Риски в банковской деятельности – 3 часть

риск

Сегодня мы поговорим о валютном риске. Как показывает практика, сегодня уязвимость к валютному риску существенная, но постепенно она уменьшается. Основными причинами уязвимости банковского сектора к валютному риску являются: крайне ограниченный инструментарий хеджирования рисков (преимущественно – межбанковские операции типа «валютный SWAP»), значительный объем валютных активов и обязательств по отношению к капиталу. Центральный Банк ввел запрет на валютное кредитование и ограничил норматив длинной валютной позиции с 20% до 5% капитала. На текущий момент банковские обязательства в иностранной валюте превышают аналогичные активы, что ни есть хорошо.

Наиболее вероятным является один следующих вариантов развития ситуации. Вариант №1. При относительно стабильной экономической ситуации и реализации госпрограмм по аккумулированию иностранной валюты, обязательства и активы банков в иностранной валюте (за исключением российских рублей, по которым предусмотрена нулевая ставка обязательных резервов) постепенно будут сокращаться. Банки с иностранным капиталом будут и дальше предпринимать попытки диверсификации ресурсной базы за счет внутренних ресурсов. При этом основная часть внешнего валютного финансирования будет возвращена в течение ближайших трех-пяти лет или конвертирована в капитал. Вариант №2. При девальвации национальной валюты ЦБ, возможно, пойдет на ряд уступок банкам с иностранным капиталом (в части продления срока учета валютного субординированного долга в капитале). При этом вероятен более существенный рост активов в иностранной валюте. Как же минимизировать риски?

Основные шаги в данном направлении такие:

  • сохранение действующих ограничений по валютным операциям, а также активная регуляторная политика, направленная на рефинансирование валютных активов;
  • расширение перечня инструментов для хеджирования валютного риска (включая активное использование деривативов и других вариантов решения этого вопроса);

На сегодня все. В следующий раз мы поговорим об операционном риске. Удачи!

Все права защищены! Копирование материалов Блога без согласия автора запрещено!